YLG เผย ปี 68 นี้ ขาขึ้นทองคำ
น้ำฝน อีจัน
5 กุมภาพันธ์ 2568
“ทองคำ สินทรัพย์ปลอดภัย อีกหนึ่งตัวเลือก ที่นักลงทุน นิยม”
อีจันได้มีโอกาสสัมภาษณ์ คุณมล ฐิภา นววัฒนทรัพย์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท วายแอลจี บูลเลี่ยน อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (YLG) ได้เปิดเผยกับอีจัน ว่าปี 2568 นี้ ตลาดทองคำยังคงอยู่ในช่วง “ขาขึ้น”
ซึ่งบริษัท วายแอลจี บูลเลี่ยน อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (YLG) เป็นธุรกิจนำเข้าทองคำ โดยทางบริษัทนำเข้าทองคำบริสุทธิ์ 99.99% ผ่านมาตรฐานทองโลก LBMA (london bullion market association) และจะนำไปขายให้กับร้านทอง ร้านส่ง-ปลีก ในไทย
ทิศทาง ”ทองคำ” ปี 68
คุณมล ได้เปิดเผยกับอีจันว่า ทิศทางทองคำ ปี 2568 ยังคงอยู่ในช่วงขาขึ้น ทาง YLG คาดการณ์ว่า จะอยู่ที่ 3,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อทรอยออนซ์ ซึ่งก่อนที่จะไปถึง 3000 ดอลลาร์สหรัฐ แนวต้านจะอยู่ที่ 2,850 ดอลลาร์สหรัฐต่อทรอยออนซ์ หากผ่านแนวต้านนี้ไปได้ ก็จะอยู่ที่ 3,000 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งถ้าคำนวณเป็นเงินบาทไทย จะอยู่ที่ 48,000 บาทต่อบาททองคำ
ทองคำไทย ลุ้นแตะ 50,000 บาท
ทิศทางทองคำไทยอาจจะมีลุ้นแตะ 50,000 บาทต่อบาททองคำ ปัจจัยหลักๆยังคงต้องลุ้นค่าเงินบาทของไทยในปีนี้ ว่าจะแข็งค่าหรืออ่อนค่า ถ้าเงินบาทอ่อนค่า ราคาทองคำของไทย อาจจะมีสิทธิ์แตะในราคา 50,000 บาทต่อบาททองคำ
YLG เผย ปัจจัยหลักแนวโน้มตลาดทองคำโลก
1.เพดานหนี้สาธารณะ : สหรัฐยังประสบปัญหาเพดานหนี้สาธารณะที่ค่อนข้างสูง อยู่ที่ 36 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ
2.ปัญหาภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างประเทศ ยังคงต้องติดตามอย่างใกล้ชิด
3.การลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายของ Fed ต้องติดตามดูว่าปีนี้ Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยมากกว่าที่คาดการณ์ไว้หรือไม่ หากปีนี้มีการลดอัตราดอกเบี้ย ทองคำน่าจะปรับตัวเพิ่มขึ้น ในมุมกลับกันถ้าปีนี้ Fed ลดอัตราดอกเบี้ยไม่มากนัก ราคาทองก็ยังคงทรงตัว สำหรับในปัจจัยการลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย
“ทองคำ” หนึ่งในตัวเลือกของนักลงทุน
ทาง YLG เปิดเผยว่า สถานการณ์ช่วง 2-3 ปีที่ผ่านมานี้ มีอีกหนึ่งกลุ่มปัจจัยสำคัญ คือ การเช้าซื้อของธนาคารกลางในหลายๆ ประเทศ โดยเฉพาะ จีน รัสเซีย อินเดีย โดยใน 1 ปี มีการเข้าซื้อกว่า 1 พันตัน เนื่องจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ การแบ่งขั้นอำนาจระหว่างสหรัฐฯ และจีน สงครามยูเครนกับรัสเซีย มาจนถึงสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน จึงทำให้นักลงทุนโยกสินทรัพย์การลงทุน จากเดิมที่เคยถือ เงินสกุลดอลลาร์สหรัฐฯ ก็เริ่มค่อยๆ ลดจำนวนลง โดยหันมาถือสินทรัพย์อื่นๆ ที่มีความปลอดภัยสูง รวมถึง “ทองคำ” ก็อีกทางเลือกหนึ่งของนักลงทุนในฐานะที่มีความเสี่ยงต่ำ เป็น safe haven asset หรือ สินทรัพย์ที่อยู่รอดปลอดภัย ซึ่งเห็นได้จาก กองทุน ETF ได้ลงทุนซื้อทองคำเพิ่มขึ้นเกือบ 30% ( กองทุน ETF เป็นกองทุนขนาดใหญ่ที่ลงทุนในสินทรัพย์หลากหลายประเภทรวมถึงทองคำ)
YLG แนะนักลงทุน ควรถือทองคำไว้ 10% ของพอร์ตการลงทุน
YLG มองว่าตลาดทองคำในอีก 5 ปี นักลงทุนยังคงมอง “ทองคำ” เป็น safe haven asset แต่คงไม่มีใครที่จะคาดการณ์ได้ว่า ในอีก 5 ปีข้างหน้า เศรษฐกิจโลกจะดีขึ้น หรือแย่ลง สงครามจริง และสงครามการค้าจะขยายวงกว้างหรือไม่ และความไม่แน่นอนเช่นนี้ จะผลอย่างไรกับเศรษฐกิจโลก
ถ้าความไม่แน่นอนยังมีอยู่ YLG แนะ ให้ถือทองคำไว้ 10% ของการลงทุนทั้งหมด ซึ่งสัดส่วนนี้เป็นสัดส่วนที่สภาทองคำโลก หรือ world gold council ให้ไว้ อาทิมีเงินลงทุนอยู่ 1 ล้านบาท แนะให้ถือทองคำไว้ในเงินลงทุน 10% หรือ 100,000 บาท ส่วนที่เหลืออีก 90% ก็กระจายไปลงทุนในหุ้น ฝากเงินไว้กับธนาคาร หรือซื้อพันธบัตรรัฐบาล
ภาพรวมตลาดทองคำ ในฐานะผู้นำเข้า-ส่งออก
ในฐานะ YLG บริษัทนำเข้า-ส่งออก ทองคำของไทย “คุณมล” กล่าวว่า ภาพรวมของการซื้อและขายนั้น ประเด็นที่สำคัญอยู่ที่ราคา ณ ช่วงเวลานั้นๆ ในช่วงที่ราคาทองคำลง นักลงทุนจะทยอยเข้าซื้อเป็นจำนวนมาก ในช่วงที่ราคาแพงขึ้น จะทำให้ราคาทองแพงขึ้น ยิ่งมาเจอค่าเงินบาทผันผวน กรณีเงินบาทอ่อนค่า ราคาทองคำในประเทศก็จะวิ่งแพงขึ้นไปอีก อดีตคนไทยนิยมซื้อทองรูปพรรณเพื่อสวมใส่ แต่ตอนนี้ คนนิยมซื้อทองคำแท่งเพื่อสะสมมากขึ้น ซึ่ง ข้อเสียของ ทองคำรูปพรรณคือ ค่ากำเหน็ดสูง งานยิ่งสวยค่ากำเหน็ดจะยิ่งแพง เวลานำทองรูปพรรณมาขาย ค่ากำเหน็ดก็ไม่ได้คืน บวกกับยุคสมัยนี้ไม่ปลอดภัย ทองคำราคาบาทละ 40,000-50,000 บาท ใส่ติดตัวไปไหน ก็ล่อสายตาโจรอีก คนเลยหันมาเก็บทองคำแท่งกันมากขึ้น โดยทองคำแท่งไม่มีค่ากำเหน็ด อย่าง YLG เองมีขนาดตั้งแต่ 5 บาทขึ้นไป จะฟรีค่าบล็อก ถ้าต่ำกว่า 5 บาท จะเสียค่ากำเหน็ดอยู่ 200-300 บาท
คุณมล กล่าวทิ้งท้ายว่า การลงทุนไม่ว่าจะเป็นทองคำหรือการลงทุนอื่นๆ ควรจะเป็นเงินเย็น ควรจะต้องมีความรู้ความเข้าใจ อยากให้หาความรู้ในเรื่องของการลงทุน และสามารถเริ่มลงทุนจากทองคำแท่งก่อนได้